Seit dem 15.11.2024 liegt nun auch die süße Hershey-Aktie in meinem Depot. Nachdem die Aktie im gestrigen Handel wieder um 5% gefallen ist, musste ich mit einer ersten Tranche zuschlagen. Ich habe 8 Hershey Aktien zu je 162,00 € gekauft und dafür insgesamt 1.296,00 € bezahlt.
Das Geschäftsmodell von Hershey kurz erklärt
The Hershey Company, gegründet 1894 von Milton Snavely Hershey, ist einer der größten Schokoladenhersteller der Welt. Ihr Geschäftsmodell konzentriert sich auf die Produktion und den Verkauf eines breiten Spektrums an Süßwaren, hauptsächlich in Nordamerika. Die wichtigsten Produktsegmente von Hershey umfassen:
Nordamerikanische Süßwaren: Dieses Segment umfasst alle Süßwarenprodukte wie Schokoladenriegel, Bonbons und Gummibärchen, die den größten Teil des Umsatzes von Hershey ausmachen.
Nordamerikanische salzige Snacks: Dieses Segment umfasst salzige Snackprodukte wie Brezeln und Popcorn.
International: Dieses Segment umfasst den Verkauf außerhalb Nordamerikas, mit Produktionsstätten in Ländern wie Mexiko, Brasilien, Indien und Malaysia, um die lokalen Märkte zu bedienen.
Die Produkte von Hershey sind bekannt für ihren vergleichsweise süßeren Geschmack im Vergleich zu europäischen Schokoladen, und das Unternehmen verfügt über ein starkes Portfolio beliebter Marken wie Reese’s, KitKat (in den USA) und Hershey’s Milk Chocolate Bar. Darüber hinaus betreibt Hershey den Freizeitpark Hersheypark und das Hershey Bears Hockey-Team, was zu einem diversifizierten Geschäftsmodell beiträgt.
Hier siehst du einige bekannte Marken die zu Hershey gehören. Grafik: The Hershey Company
Kurs seit Jahresbeginn knapp im Minus
Die letzten Q3 Zahlen und die aktuelle Lage in den USA wirkt sich auch auf den Aktienkurs aus. Die Aktie befindet sich Nahe dem Jahrestief bei 160,00 €. Grafik: GetQuin
Meine Gründe, warum ich in Hershey erstmalig investiert habe
Stabile Dividenden: Hershey zahlt seit über 50 Jahren Dividenden und hat in den letzten 15 Jahren kontinuierlich die Dividendenzahlungen erhöht. Das Unternehmen hat eine aktuelle Dividendenrendite von 3,2%. Im Durchschnitt der letzten 10 Jahren lag die Dividende bei ca. 2,2% und heute eben um einen ganzen Prozentpunkt höher, dass auf den fallenden Aktienkurs zurückzuführen ist. In den letzten 5 Jahren wurde die Dividende um durchschnittlich 12,81% und in den letzten 10 Jahren um 10,29% erhöht. Zudem gab es seit 33 Jahren keine Dividendenkürzung. Hershey kann sich die Dividende auch leisten, denn aktuell zahlt man nur 63% seines Gewinns aus, weshalb ich auch in den kommenden Jahren mit starken Dividendensteigerungen rechne.
Starke Marken: Das Unternehmen verfügt über eine starke Markenpräsenz mit beliebten Produkten wie Reese’s, KitKat und Hershey’s Milk Chocolate Bar. Diese Marken haben eine hohe Markenloyalität und sind in vielen Haushalten bekannt.
Marktführerschaft: Hershey ist der Marktführer in der nordamerikanischen Schokoladen- und Snackindustrie mit einem Marktanteil von über 25%. Dies gibt dem Unternehmen eine starke Position und Wettbewerbsvorteile.
Diversifikation: Neben Schokoladenprodukten bietet Hershey auch salzige Snacks und Proteinriegel an, was es ermöglicht, verschiedene Verbraucherpräferenzen zu bedienen.
Gesundes Unternehmen: Hershey hat eine solide Bilanz und eine starke Marktkapitalisierung von 35,85 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen hat auch eine hohe Bruttomarge von 40,3%, was auf eine effiziente Kostenstruktur hinweist.
Langfristiges Wachstum: Hershey hat ein langfristiges Wachstumspotenzial durch gezielte Übernahmen und Expansionen in neue Trendmarken. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, das Umsatzwachstum und den Marktanteil zu steigern.
Q3: Hershey verfehlt Umsatz und Gewinn pro Aktie (EPS)
Umsatz: Der Umsatz betrug 2,987 Milliarden Dollar, was einem Rückgang von 1,4 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Gewinn pro Aktie (EPS): Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 2,34 Dollar, was unter den Erwartungen der Analysten von 2,56 Dollar lag.
Organischer Umsatz: Der organische Umsatz sank um 1,0 %, da höhere Preise durch geringere Verkaufsvolumina in verschiedenen Segmenten ausgeglichen wurden.
Gewinnmarge: Die angepasste Bruttomarge betrug 40,3 %, was einem Rückgang von 460 Basispunkten im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Dividende: Hershey hat eine vierteljährliche Dividendenzahlung von 1,37 Dollar auf die Stammaktien und 1,245 Dollar auf die Klasse B-Aktien angekündigt.
Umsatz und Gewinn steigen seit 2019 an
Hersheys Umsatz und Gewinn ist seit 2019 kontinuierlich gestiegen, zudem verfügt das Unternehmen über extrem gute Margen. Grafik: Aktienfinder.net
Wie ich bereits erwähnt habe, wächst die Dividende von Hershey wunderbar mit den Gewinnen. Derzeit zahlt das Unternehmen eine Dividende von 5,46 Dollar pro Aktie. Grafik: Aktienfinder.net
Fazit: hier gibt es aktuell einen Schokoriesen im Angebot
Für mich waren die Zahlen zu Q3 in Ordnung, es ist jedoch wichtig, die aktuellen Herausforderungen wie die historisch hohen Kakaopreise und das schwierige Verbraucherumfeld zu berücksichtigen. Dennoch bietet für mich Hershey aufgrund seiner starken Marken, stabilen Dividenden und Marktführerschaft gute Chancen für langfristige Investitionen. Das aktuelle KGV liegt hier bei 19,7, was günstig erscheint, denn das durchschnittliche KGV der letzten 10 Jahre betrug 26,1. Insgesamt habe ich mir hier die Investitionssumme von 3.500 € vorgenommen und diese peile ich erst einmal an.