Microsoft ist mittlerweile 2,79 Billionen US-Dollar wert. Dank seines diversifizierten Geschäftsmodells konnte das Unternehmen allein in diesem Jahr einen Umsatz von 211,91 Milliarden US-Dollar erwirtschaften und dabei einen Nettogewinn von 72,36 Milliarden US-Dollar erzielen. Die Nettogewinnmarge ist zwar leicht auf 34,15 Prozent gesunken, gehört aber immer noch zur Weltspitze unter den Big-Tech-Unternehmen. Microsoft verfügt mittlerweile über stolze 111 Milliarden US-Dollar Cash, damit zählt der Konzern zu eins der reichsten Unternehmen der Welt. Unternehmen mit ähnlichen Cash-Beständen sind z.B. Alphabet (Google), Apple und Berkshire Hathaway, das Unternehmen des Großmeisters Warren Buffett.
Microsoft Unternehmenszentrale in München-Schwabing Foto: Microsoft
CEO Steve Ballmer verlässt Microsoft – Satya Nadella übernimmt
Seit Satya Nadella 2014 das Amt des CEO bei Microsoft übernommen hat, ist der Börsenwert des Unternehmens um mehr als zwei Billionen Dollar gestiegen. Zudem ist Microsoft wesentlich profitabler geworden. Im Gegensatz zu seinem Vorgänger Steve Ballmer hat der eher zurückhaltende Manager früh erkannt, dass sich Microsoft nicht mehr ausschließlich auf Windows stützen kann. In den kommenden Jahren hat das Unternehmen seine Geschäftsfelder erweitert, um neue Einnahmequellen zu erschließen und zu wachsen. Dazu gehören Software, Hardware, Cloud, Cyber-Security, Social-Media (LinkedIn), Gaming (X-Box, Übernahme von Activision Blizzard) und das stark wachsende Megatrend-Thema “Künstliche Intelligenz“. Im Jahr 2023 ermöglichte die KI-Lösung Copilot erstmals Microsoft-Nutzern den Zugriff auf KI-Funktionen. Im Februar 2023 wurde Copilot, damals noch unter dem Namen Bing Chat, zum Testen freigegeben. Vor zwei Wochen hat man entschieden, die neuen Funktionen unter einer Marke zu vereinen: Microsoft Copilot.
Satya Nadella, Microsoft CEO seit 2014
Aktienkurs stieg in den letzten 5 Jahren um starke 279 %
Auch ich habe stark profitiert, denn meine Position bei Microsoft ist mittlerweile um 97% gestiegen. Die Performance hätte noch besser ausfallen können, aber ich habe regelmäßige Rücksetzer zum Nachkaufen genutzt. Insgesamt habe ich bis heute 8.912 € in Microsoft investiert und durch den Kursanstieg besitze ich nun einen aktuellen Verkaufswert von 18.017 €. Zudem habe ich bis heute 238,98 € an Dividenden erhalten. Ich besitze derzeit 53 Microsoft-Aktien und plane, diese in den kommenden Monaten auf 60 Aktien aufzustocken, falls der aktuell sehr sportliche Aktienkurs (32er KGV) etwas fällt. Mein Ziel ist es, bei einem Nachkaufkurs von unter 300,00 € zu kaufen. Sollte der Aktienkurs jedoch weiterhin steigen, freue ich mich natürlich auch darüber und sehe meiner Position weiterhin beim Wachsen zu.
Microsoft ist mit 21% meine größte Position im Depot
Wie bereits erwähnt, ist Microsoft durch den Kursanstieg der letzten Jahre zu meiner größten Position geworden. 21% meines Depots sind in den Technologieriesen investiert. Trotzdem fühle ich mich damit sehr wohl, denn Microsoft vereint für mich alles, was ich brauche. Das Unternehmen hat einen hervorragenden und visionären CEO, ein breites und globales Geschäftsmodell mit einem tiefen Burggraben. Die Bilanz ist hervorragend und das Unternehmen verfügt über viel Cash. Außerdem gibt es starke Wachstumsaussichten und eine steigende Dividende.
Meine aktuelle Dividendenrendite bei Microsoft beträgt 1,46% pro Jahr.
Bei meinem durchschnittlichen Kaufkurs von 171,79 € pro Aktie entspricht dies einer Dividendenrendite von 1,46%. Die Formel zur Berechnung der Dividendenrendite von Microsoft lautet: 2,52 € ÷ 171,79 € * 100 = 1,46%
Knapp hinter Microsoft ist noch der Immobilien-REIT Realty Income, gefolgt von Alphabet und der Allianz.
Hier ist gut zu erkennen, dass der Umsatz seit 2016 kontinuierlich stark gestiegen ist. Der Gewinn und die dazugehörigen Margen sind im Jahr 2023 minimal zurückgegangen. Microsoft bleibt auch im Jahr 2023 eine Cashcow mit einem Gewinn von 72 Mrd. US-Dollar. Der 10 Jahres-Chart ist auch eine Augenweide und zeigt eindrucksvoll, wie stark sich das Unternehmen entwickelt hat. Foto: Aktien Terminal – TraderFox
Mein Fazit:
Obwohl meine Position bei Microsoft für manche vielleicht zu hoch gewichtet sein mag, werde ich in den kommenden Jahren keine einzige Microsoft-Aktie verkaufen. Microsoft deckt viele Megatrends ab, wie zum Beispiel Cloud-Computing, Gaming, KI-Software, Cybersecurity, Social-Media-Plattformen (LinkedIn), Gaming (X-Box & Game-Pass) und eine Kommunikationsplattform (Teams). Meine Microsoft-Gewichtung sollte durch Investitionen in andere Unternehmen etwas reduziert werden, es sei denn, die Aktie steigt weiterhin schneller als ich investieren kann.